Modelagem Financeira na Prática

A trilha para ficar profissional em modelagem financeira

Do zero à modelagem avançada. Você não precisa saber nada de finanças para começar: cada etapa se apoia na anterior e diz o que ler, o que você precisa saber fazer ao final e com o que praticar.

Começar do zero

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  1. 1FundamentosPara quem está começando do zero3 etapas
    18 artigos
  2. 2IntermediárioAnalisar empresas e montar o modelo3 etapas
    24 artigos
  3. 3AvançadoProjeção, valuation e mercado3 etapas
    25 artigos
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  1. Nível 1

    Fundamentos

    Para quem está começando do zero

  2. Etapa 1

    0 de 7 lidos

    Como uma empresa ganha e gasta dinheiro

    O ponto de partida, sem nenhum pré-requisito: de onde vem a receita, para onde vão os custos e as despesas e quando a empresa começa a dar lucro.

    Ao final, você sabe

    • Diferenciar receita bruta de receita líquida
    • Separar custo, despesa e investimento
    • Calcular a margem de contribuição e o ponto de equilíbrio

    Para praticar

  3. Etapa 2

    0 de 5 lidos

    Os três demonstrativos financeiros

    DRE, Balanço e Fluxo de Caixa são a linguagem de toda análise. Aqui você aprende a ler cada um e o que ele responde.

    Ao final, você sabe

    • Ler uma DRE do faturamento ao lucro
    • Entender ativo, passivo e patrimônio no Balanço
    • Ver por que lucro e caixa são coisas diferentes

    Para praticar

  4. Etapa 3

    0 de 6 lidos

    Matemática financeira

    Dinheiro hoje vale mais que dinheiro amanhã. Essa ideia está por trás de todo investimento e de todo valuation.

    Ao final, você sabe

    • Calcular crescimento composto (CAGR)
    • Trazer valores futuros a valor presente
    • Avaliar um investimento com VPL, TIR e payback

    Para praticar

  5. Nível 2

    Intermediário

    Analisar empresas e montar o modelo

  6. Etapa 4

    0 de 10 lidos

    Margens e rentabilidade

    Com os demonstrativos lidos, os números viram diagnóstico: quanto a empresa ganha em cada etapa e quanto rende o capital investido.

    Ao final, você sabe

    • Calcular e comparar margens bruta, operacional e líquida
    • Entender EBIT, EBITDA e NOPAT
    • Medir retorno com ROE, ROA e ROIC

    Para praticar

  7. Etapa 5

    0 de 6 lidos

    Liquidez e endividamento

    Lucrar não basta: a empresa precisa pagar as contas em dia e aguentar a dívida que tem.

    Ao final, você sabe

    • Avaliar se a empresa paga o curto prazo
    • Medir o tamanho da dívida em relação ao EBITDA
    • Saber se o resultado cobre os juros

    Para praticar

  8. Etapa 6

    0 de 8 lidos

    Ligar os três demonstrativos

    O coração da modelagem: o lucro chega ao patrimônio, o caixa volta ao Balanço e o modelo fecha.

    Ao final, você sabe

    • Projetar capital de giro com prazos de clientes, estoques e fornecedores
    • Ligar DRE, Balanço e Fluxo de Caixa num só modelo
    • Achar o erro quando o Balanço não fecha

    Para praticar

    Quer fazer esta etapa passo a passo?

    Fundamentos da Modelagem Financeira

    Você monta do zero a DRE, o Balanço, o Fluxo de Caixa e o capital de giro, e liga tudo até a checagem do Balanço dar zero.

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  9. Nível 3

    Avançado

    Projeção, valuation e mercado

  10. Etapa 7

    0 de 7 lidos

    Projeção e premissas

    Com o modelo fechando, o trabalho passa a ser escolher boas premissas e testar o que acontece se elas mudarem.

    Ao final, você sabe

    • Construir a receita a partir de volume e preço
    • Projetar investimentos e o cronograma da dívida
    • Montar cenários para testar as premissas

    Para praticar

  11. Etapa 8

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    Custo de capital e valuation

    Do fluxo de caixa projetado ao valor da empresa: taxa de desconto, DCF e comparação com o mercado.

    Ao final, você sabe

    • Calcular o fluxo de caixa livre da empresa e do acionista
    • Chegar ao WACC a partir de Beta, Ke e Kd
    • Chegar ao valor por DCF e conferir com múltiplos

    Para praticar

  12. Etapa 9

    0 de 7 lidos

    Risco, M&A e ritmo de mercado

    O que separa quem estuda de quem entrega: medir risco, entender operações de M&A e trabalhar rápido com Excel e IA.

    Ao final, você sabe

    • Medir risco com desvio padrão, covariância e VaR
    • Entender sinergias e troca de ações em M&A
    • Usar IA para acelerar fórmulas, revisões e análises

    Para praticar

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